路径: 主页 > GB/T > 第701页 > GB/T 35964-2018 | 标准编号 | GB/T 35964-2018 (GB/T35964-2018) | | 中文名称 | 证券及相关金融工具 金融工具分类(CFI编码) | | 英文名称 | Securities and related financial instruments -- Classification of financial instruments (CFI code) | | 行业 | 国家标准 (推荐) | | 中标分类 | A11 | | 国际标准分类 | 03.060 | | 字数估计 | 78,739 | | 发布日期 | 2018-02-06 | | 实施日期 | 2018-09-01 | | 发布机构 | 国家市场监督管理总局、中国国家标准化管理委员会 | GB/T 35964-2018
Securities and related financial instruments-Classification of financial instruments(CFI code)
ICS 03.060
A11
中华人民共和国国家标准
证券及相关金融工具 金融工具分类
(CFI编码)
(CFIcode)
(ISO 10962:2015,IDT)
2018-02-06发布
2018-09-01实施
中华人民共和国国家质量监督检验检疫总局
中国国家标准化管理委员会发布
目次
前言 Ⅲ
引言 Ⅳ
1 范围 1
2 规范性引用文件 1
3 原则与规定 1
4 CFI编码的分配 2
4.1 概述 2
4.2 现有CFI编码和未分配CFI编码的金融产品 2
5 编码和定义 2
5.1 产品类别 2
5.2 权益-E-*-*-*-*-*- 3
5.3 集合投资工具-C-*-*-*-*-*- 10
5.4 债务工具-D-*-*-*-*-*- 15
5.5 权利(权利资格)-R-*-*-*-*-*- 30
5.6 上市期权-O-*-*-*-*-*- 34
5.7 期货-F-*-*-*-*-X- 36
5.8 互换-S-*-*-*-*-*- 38
5.9 非上市期权和复合上市期权-H-*-*-*-*-*- 43
5.10 现货产品-I-*-*-X-X-*- 50
5.11 远期-J-*-*-X-*-*- 51
5.12 交易策略-K-*-X-X-X-X- 54
5.13 融资-L-*-*-*-X-*- 56
5.14 参考性金融工具-T-*-*-*-*-X- 59
5.15 其他类(混合型)-M-*-*-*-X-*- 63
附录A(资料性附录) 分类示例 65
附录NA(资料性附录) 国内金融工具CFI编码分类示例 72
前言
本标准按照GB/T 1.1-2009给出的规则起草。
本标准使用翻译法等同采用ISO 10962:2015《证券及相关金融工具 金融工具分类(CFI编码)》。
与本标准中规范性引用的国际文件有一致性对应关系的我国文件如下:
---GB/T 12406-2008 表示货币和资金的代码(ISO 4217:2001,IDT)
---GB/T 21076-2007 证券及相关金融工具 国际证券识别编码体系(ISO 6166:2001,MOD)
本标准做了下列编辑性修改:
---增加了资料性附录NA“国内金融工具CFI编码分类示例”。
本标准由中国人民银行提出。
本标准由全国金融标准化技术委员会(SAC/TC180)归口。
本标准起草单位:中国证监会信息中心、中国证监会市场部、中国证监会期货部、中证信息技术服务
有限责任公司、上海证券交易所、深圳证券交易所、郑州商品交易所、中国证券登记结算公司、全国中小
企业股份转让系统公司、上海金融期货信息技术有限公司、中央国债登记结算公司、银行间市场清算所
股份有限公司。
本标准主要起草人:张野、刘铁斌、王春玲、周云晖、许鑫、贾石、高红洁、孙宏伟、王璇、张宇翔、张婷、
吴韶平、周晓、段其国、薛娜、梁馨宁、刘英、吕晓明、骆晶、何松洋。
引 言
的诸多问题。随着跨境交易的增长,提高市场参与者之间信息交流的需求已迫在眉睫。
许多证券业核心问题都可归结为证券相关信息获取能力的匮乏,这主要是由于缺乏一致的和统一
的金融工具分类方法所造成的。过去二十年间,创新型金融工具的爆发式增长导致了信息交流问题已
愈发严重。
许多市场参与者使用相同的术语来描述特征显著不同的金融工具。当市场参与者进行跨国交易
时,这一问题会更加复杂。他们往往会遇到对于相同的术语,其他国家描述金融工具的特征与自己国家
描述的不同。若使用不同语言描述术语,由于翻译的问题,市场参与者会遇到相同的术语用来描述不同
的金融工具,这种情况也能造成误导。
此外,交易商及本国市场参与者在构建金融工具方式上的不同也对国外市场参与者造成了困惑。
当然通过认真分析,通常也会发现其他国家金融工具的许多特点是与本国金融工具相类似的,但是实际
上大多数的市场参与者都没有足够的时间和资源来完成这种详尽的分析。
市场参与者面临的另一个问题是未能采用统一的方法来对证券产品进行分类。市场参与者所持有
资产的各个分析报告通常出自不同来源,这些来源的报告会将同一金融工具划分至不同类别。这不仅
对阅读者在比较金融工具时造成影响,也会产生信用方面的问题。当需要衡量金融工具业绩表现时,持
有者更需要一种合适统一的分类方法以获得真实的比较结果。
解决方案主要有两个方面:一方面是通过建立一系列类别编码,对含有相似特征的金融工具进行明
确的划分;另一方面是制订金融工具术语词汇表及其常见释义,使市场参与者能容易理解所使用的金融
工具术语及意义。
采用CFI编码将带来以下益处:
---CFI编码的制定将提高市场中金融服务交易的效率、可靠性、相关数据的一致性和透明度。对
金融工具分类使用一致性和结构性的标准分类方法有利于满足监管报告的要求;
---CFI编码体系提供的编码集合能适用于在电子数据环境中的所有市场参与者进行电子通信。
例如资产投资组合的持有人在阅读不同来源的分析报告时使用相同的分类体系。所属群组与
属性相同的金融工具进行比较时可信度更高;
---CFI编码范围和覆盖面的扩大也鼓励市场参与者利用其他的国际标准,尤其是国际证券识别
编码(ISIN);
---CFI编码将提高对金融工具特性和分类的解读能力,有助于引导投资者更好地了解其所投资
的金融工具,有利于活跃市场并提高市场的流动性。更重要的是,这些编码将使用网络技术展
示在网站上,有益于互联网发行、互联网交易和互联网结算的发展。
证券及相关金融工具 金融工具分类
(CFI编码)
1 范围
本标准规定了金融工具的分类编码和定义,分类编码系统可应用于国际现行的金融系统中。本标
准中金融工具的分类原则既可适用于国际间交易的金融工具分类,也可适用于各国内部的金融工具分
类。“金融工具”一词不仅包含了传统的证券,同时也包含了近些年在不同市场上出现的创新型金融产
品(而且金融工具创新的趋势未来仍会持续下去)。
本标准是为国际证券行业的监管及交易的实际应用而制定。至今为止,世界各国证券的监管和交
易都是独立进行,对本国以外并不产生影响。因此,本标准的应用也是由各国相关机构,如各国股票交
易所、银行、经纪人、监管机构以及其他相关证券机构自行决定的。
原则上,CFI编码本身反映了发行的金融工具在其不变期内所定义的特征。但是,某些变动也能导
致为原来预期的金融工具重新分配新的CFI编码,这些变动的情况包括股东大会决议的表决权或所有
权的变动等。
2 规范性引用文件
下列文件对于本文件的应用是必不可少的。凡是注日期的引用文件,仅注日期的版本适用于本文
件。凡是不注日期的引用文件,其最新版本(包括所有的修改单)适用于本文件。
3 原则与规定
3.1 维护编码可管控性的同时,CFI编码尽可能地提供了关于金融工具的最详尽的描述信息。CFI编
码定义的一个重要原则就是根据对应的金融工具本质特性,而非根据在特定国家惯用的名称或术语决
定产品如何分类,这是因为在特定国家惯用的金融工具的名称或术语在其他国可能是另有所指。这条
原则避免了由于使用不同语言描述金融工具所造成的混乱及重复,同时允许各国市场间对金融工具进
行客观的比较。
3.2 CFI编码由6位字母组成。字母A,B,C,D,E,F,G,H,I,J,K,L,M,N,O,P,Q,R,S,T,U,V,W,
X,Y,Z可供分配,以下两个字母有特殊含义,因此不能重定义:
X不适用/不明确的:对于未知的信息,当时不适用分配编码,用字母“X”表示;
M 其他类(混合型)。
每个字母的意义仅在其所属的分类或分组中有效。
3.3 第一位字母代表分类和种类间区分的最高级别,例如权益、集合投资工具、债务工具等。
3.4 第二位字母代表每个类别下的具体细分组,如:“权益”类别又被细分为:
---普通/一般股票;
---优先/优惠股票;
---可转换普通/一般股票;
---可转换优先/优惠股票;
---有限合伙份额;
---权益类存托凭证;
---结构性金融工具(参与性);
---其他类(混合型)。
在“债券工具”类别中,又分组为“普通债券”“可转换债券”“附权证的债券”“中期票据”“货币市场工
具”“结构性工具(资本保护)”“结构性工具(非资本保护)”“按揭债券”“资产支持债券”“市政债券”“债务
工具类存托凭证”“其他类(混合型)”等具体产品种类。完整的各级分类见第5章。
3.5 最后四个字母显示的是适用于每个分组的最相关的属性。投票权、所有权/转移/销售限制、缴交
股款状况和形式对于权益是有用的信息,而这些特性在期权中是不存在的,期权中含有其他属性,如期
权类型、标的资产、交割方式、标准/非标准或触发条件。
4 CFI编码的分配
4.1 概述
CFI编码分配原则遵循第3章的原则与规定。
当一个金融工具使用ISO 6166定义时,相应的ISIN编码分配机构也会为这个金融工具分配CFI
编码。这个CFI编码被视为官方的CFI编码。
对于没有分配ISIN编码的金融工具,CFI编码可被使用者按照本标准衍生得出。
为满足用户群体的需求,应及时分配CFI编码。
注:国际金融工具CFI编码示例参见附录A,国内金融工具CFI编码示例参见附录NA。
4.2 现有CFI编码和未分配CFI编码的金融产品
根据早期版本分配的现存且有效CFI编码应根据最新版本的规则进行转化。
目前未分配CFI编码的金融工具应根据最新版本的规则进行分配。
5 编码和定义
5.1 产品类别
CFI编码首位字母可表示如下类别:
E 权益
C 集合投资工具
D 债务工具
R 权利(权利资格)
O 上市期权
F 期货
S 互换
H 非上市和复合上市期权
I 现货产品
J 远期产品
K 交易策略
L 融资
T 参考性金融工具
M 其他类(混合型)
为增强后面各章条的易读性,CFI编码中的字母彼此都由连字符分隔,星号(*)可代表不同字母的
占位符。
5.2 权益-E-*-*-*-*-*-
5.2.1 描述
代表在某经济实体或资产组合中所有者权利的金融工具。
权益类别可分为以下组类:
S 普通/一般股票
P 优先/优惠股票
C 可转换普通/一般股票
F 可转换优先/优惠股
L 有限合伙份额
D 权益类存托凭证
Y 结构性金融工具(参与性)
M 其他类(混合型)
5.2.2 普通/一般股票-E-S-*-*-*-*-
普通股持有人一般具有投票表决并获得派发股息的权利。在清算时,普通股持有人在债权人以及
优先/优惠股票持有人之后取得剩余资产。
表1 普通/一般股票CFI编码属性
第一级属性 表决权 (指赋予股票持有人的表决权力):
V 普通表决权 (每股有一票表决权) -E-S-V-*-*-*-
N 无表决权 (持股人不具有表决权) -E-S-N-*-*-*-
R 限制表决权 (持股人每股表决权可允许不足一票) -E-S-R-*-*-*-
E 扩大表决权 (持股人每股表决权多于一票) -E-S-E-*-*-*-
第二级属性
所有权/转让权/出售权限制(股票所有权或转让权受特殊条件约束,其中包括各个国家的特
殊限制条件):
T 有转让限制 -E-S-*-T-*-*-
U 无转让限制(不受约束的) -E-S-*-U-*-*-
第三级属性 缴交股款状况:
O 无偿取得股份 -E-S-*-*-O-*-
P 非足额缴款 -E-S-*-*-P-*-
F 足额缴款 -E-S-*-*-F-*-
第四级属性 形式(可转让性,流通性):
不记名(股票所有人姓名或机构名称并不登记在发行人或登记
机构的账目上)
-E-S-*-*-*-B-
表1(续)
第四级属性 形式(可转让性,流通性):
记名(股票所有人姓名或机构名称记载在发行人或其登记机构的
账目上,并且该股票只能由已登记的所有人背书后转让给受让人)
-E-S-*-*-*-R-
记名/不记名(股票同时以记名和不记名的形式发行,且两种形
式的股票识别编码相同)
-E-S-*-*-*-N-
M 其他类(混合型) -E-S-*-*-*-M-
5.2.3 优先/优惠股票-E-P-*-*-*-*-
优先/优惠股持有人相对于其他类型股票持有人有优先获得派发股息的权利。在清算时,优先/优
惠股持有人在公司债权人之后,而先于普通股持有人取得剩余资产。
表2 优先/优惠股票CFI编码属性
第一级属性 表决权(见5.2.2):
V 普通表决权 -E-P-V-*-*-*-
N 无表决权 -E-P-N-*-*-*-
R 限制表决权 -E-P-R-*-*-*-
E 扩大表决权 -E-P-E-*-*-*-
第二级属性 赎回方式(股份赎回条款):
R 可赎回(股份可被发行者和/或持有者赎回) -E-P-*-R-*-*-
E 可展期(发行者或者持有者能推迟赎回日期) -E-P-*-E-*-*-
可赎回/可展期(发行者和/或持有者可在固定日期赎回或推迟
赎回股票)
-E-P-*-T-*-*-
G 可交换(股票可与另一发行人的股票交换) -E-P-*-G-*-*-
可赎回/可交换/可展期(发行者和/或持有者可在固定日期赎
回或推迟赎回股票,或与另一发行人发行的股票交换)
-E-P-*-A-*-*-
可赎回/可交换(发行者和/或持有者能在固定日期赎回股票,
或与另一发行人发行的股票交换)
-E-P-*-C-*-*-
N 不可赎回(股票没有固定的赎回日期) -E-P-*-N-*-*-
第三级属性 收益类型(指股票持有人可获得的股息收益):
F 固定利率收益(股票持有人可定期获得事先约定的固定收益) -E-P-*-*-F-*-
累积固定利率收益(股票持有人可定期获得事先约定的固定收
益,若某一年度未付清优先股的股息,则日后在能向普通股可
分红前,应首先补发优先股的股息)
-E-P-*-*-C-*-
参与收益(优先股/优惠股持有人,除优先获得既定比率的股息
外,还可与普通股持有人共同参与随后的股息及资本分配)
-E-P-*-*-P-*-
累积参与收益(在特定条件下,股票持有人可获得超出事先约
定收益率的股息。若某一年度未付清优先股的股息,则日后在
能向普通/一般股可分红前,应首先补发优先股的股息)
-E-P-*-*-Q-*-
表2(续)
第三级属性 收益类型(指股票持有人可获得的股息收益):
可调/可变利率收益 (股息率为定期设置,通常跟踪某种收益率
进行调整)
-E-P-*-*-A-*-
正常利率收益(优先股持有者与普通/一般股持有者享有同样
的股息,但享有其他特权,例如:公司破产清算时优先分取剩余
资产)
-E-P-*-*-N-*-
U 拍卖利率收益(股息通过拍卖结果而调整,例如减价拍卖) -E-P-*-*-U-*-
第四级属性 形式 (见5.2.2):
B 不记名 -E-P-*-*-*-B-
R 记名 -E-P-*-*-*-R-
N 记名/不记名 -E-P-*-*-*-N-
M 其他类(混合型) -E-P-*-*-*-M-
5.2.4 可转换普通/一般股票-E-C-*-*-*-*-
普通/一般股票可由持有人行使选择权以约定比率转换成其他证券。此转换权利为永续有效或仅
限于特定时期内有效。
表3 可转换普通/一般股票CFI编码属性
第一级属性 表决权(见5.2.2):
V 普通表决权 -E-C-V-*-*-*-
N 无表决权 -E-C-N-*-*-*-
R 限制表决权 -E-C-R-*-*-*-
E 扩大表决权 -E-C-E-*-*-*-
第二级属性 所有权/转让权/出售权限制(见5.2.2):
T 有转让限制 -E-C-*-T-*-*-
U 无转让限制(不受约束的) -E-C-*-U-*-*-
第三级属性 缴交股款状况:
O 无偿取得股份 -E-C-*-*-O-*-
P 非足额缴款 -E-C-*-*-P-*-
F 足额缴款 -E-C-*-*-F-*-
第四级属性 形式(见5.2.2):
B 不记名 -E-C-*-*-*-B-
R 记名 -E-C-*-*-*-R-
N 记名/不记名 -E-C-*-*-*-N-
M 其他类(混合型) -E-C-*-*-*-M-
5.2.5 可转换优先/优惠股票-E-F-*-*-*-*-
优先/优惠股票可由持有人行使选择权以约定比率转换成其他证券,一般是转换为普通/一般股。
此转换权利可为永续有效或仅限于特定时期内有效。
表4 可转换优先/优惠股票CFI编码属性
第一级属性 表决权(见5.2.2):
V 普通表决权 -E-F-V-*-*-*-
N 无表决权 -E-F-N-*-*-*-
R 限制表决权 -E-F-R-*-*-*-
E 扩大表决权 -E-F-E-*-*-*-
第二级属性 赎回方式(见5.2.3):
R 可赎回 -E-F-*-R-*-*-
E 可展期 -E-F-*-E-*-*-
T 可赎回/可展期 -E-F-*-T-*-*-
G 可交换 -E-F-*-G-*-*-
A 可赎回/可交换/可展期 -E-F-*-A-*-*-
C 可赎回/可交换 -E-F-*-C-*-*-
N 不可赎回 -E-F-*-N-*-*-
第三级属性 收益类型(见5.2.3):
F 固定利率收益 -E-F-*-*-F-*-
C 累积固定利率收益 -E-F-*-*-C-*-
P 参与收益 -E-F-*-*-P-*-
Q 累积参与收益 -E-F-*-*-Q-*-
A 可调/可变利率收益 -E-F-*-*-A-*-
N 正常利率收益 -E-F-*-*-N-*-
U 拍卖利率收益 -E-F-*-*-U-*-
第四级属性 形式(见5.2.2):
B 不记名 -E-F-*-*-*-B-
R 记名 -E-F-*-*-*-R-
N 记名/不记名 -E-F-*-*-*-N-
M 其他类(混合型) -E-F-*-*-*-M-
5.2.6 有限合伙份额-E-L-*-*-*-*-
有限合伙企业是一种类似于普通合伙的企业组织形式,有限合伙企业由一个或多个有限合伙人
(Limitedpartners,LPs)和一个或多个普通合伙人(Generalpartners,GPs)组成。
类似公司股东,有限合伙人也只承担有限责任,也就是说,有限合伙人以其认缴的出资额为限对合
伙企业债务承担责任,且有限合伙人不能参与合伙企业事务管理。普通合伙人根据有限合伙人的投资
额,向其支付相对等的分红。投资分红的具体条款一般由合伙协议详细约定。
表5 有限合伙份额CFI编码属性
第一级属性 表决权(见5.2.2):
V 普通表决权 -E-L-V-*-*-*-
N 无表决权 -E-L-N-*-*-*-
R 限制表决权 -E-L-R-*-*-*-
E 扩大表决权 -E-L-E-*-*-*-
第二级属性 所有权/转让权/出售权限制(见5.2.2):
T 有转让限制 -E-L-*-T-*-*-
U 无转让限制(不受约束的) -E-L-*-U-*-*-
第三级属性 缴交股款状态:
O 无偿取得股份 -E-L-*-*-O-*-
P 非足额缴 -E-L-*-*-P-*-
F 足额缴款 -E-L-*-*-F-*-
第四级属性 形式(见5.2.2):
B 不记名 -E-L-*-*-*-B-
R 记名 -E-L-*-*-*-R-
N 记名/不记名 -E-L-*-*-*-N-
M 其他类(混合型) -E-L-*-*-*-M-
5.2.7 权益类存托凭证-E-D-*-*-*-*-
存托凭证是为了在其他司法管辖区行使证券交易所有权的凭证。存托凭证被广泛用于在司法权限
内的股份交易,而不是用于原始股票的发行领域。
表6 权益类存托凭证CFI编码属性
第一级属性 工具依属(表示本表中所提供金融工具的所有权):
S 普通/一般股票 -E-D-S-*-*-*-
P 优先/优惠股票 -E-D-P-*-*-*-
C 可转换普通/一般股票 -E-D-C-*-*-*-
F 可转换优先/优惠股票 -E-D-F-*-*-*-
L 有限合伙份额 -E-D-L-*-*-*-
M 其他类(混合型) -E-D-M-*-*-*-
第二级属性 标的资产的赎回/兑换方式:
导则:对于基础工具为普通/一般股票或有限合伙份额时,只可用 N(不可赎回)和X(不适用/
不明确的),其他所有值均可被其他基础工具使用
R 可赎回 -E-D-*-R-*-*-
N 不可赎回 -E-D-*-N-*-*-
表6(续)
第二级属性 标的资产的赎回/兑换方式:
B 可转换 -E-D-*-B-*-*-
D 可转换/可赎回 -E-D-*-D-*-*-
X 不适用/不明确的 -E-D-*-X-*-*-
第三级属性 收益类型(见5.2.3):
F 固定利率收益 -E-D-*-*-F-*-
C 累积固定利率收益 -E-D-*-*-C-*-
P 参与收益 -E-D-*-*-P-*-
Q 累积参与收益 -E-D-*-*-Q-*-
A 可调/可变利率收益 -E......
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